Local SQL не поддерживает вложенные запросы, но после того как я заработал клок седых волос, я нашел в высшей степени простое решение: использование временной таблицы.

Пример:

with GeneralQuery do
begin
 SQL.Clear;
 SQL.Add(.... внутренний SQL);
 SQL.Open;
 DbiMakePermanent(handle, 'temp.db',true);
 SQL.Clear;
 SQL.Add(SELECT ... FROM 'temp.db'....);
 SQL.Open;
end;

Единственное: необходимо убедиться в том, что имя таблицы не вступает в конфликт с именами нескольких работающих копий таблицы. И, разумеется, данная технология не даст "живой" набор!